全球純苯市場發展現狀及影響因素分析


來源:中國產業經濟信息網   時間:2020-02-22





  最主要的影響來自供需基本面的變化


  [純苯產業鏈關系]


  純苯屬于易燃液體危化品,其無色、有芳香氣味、有毒、易揮發、易燃,苯不溶于水,溶于乙醇、乙醚、氯仿的有機溶劑中。純苯的應用覆蓋領域廣泛,是一種非常重要的基礎化工原料,也是芳烴產業鏈的龍頭產品。目前純苯產業鏈較為完善,下游衍生領域極其廣泛,下游產品主要包括苯乙烯、己內酰胺、苯酚、MDI、己二酸、苯胺、氯苯、硝基苯及順酐等,其中最大的下游產品是苯乙烯,占比39%左右。純苯也可以生產合成橡膠、塑料、纖維、洗滌劑、染料、醫藥和炸藥生產,還可以做油漆、漆料以及農藥的溶劑。


  [純苯生產工藝]


  目前世界上純苯主要生產工藝有:石油餾分催化重整、乙烯裝置聯產、煉油廠重整芳烴抽提、對二甲苯裝置甲苯歧化和煤焦油抽提。其中前三種為石油苯,即石油路線;最后一種為加氫苯,即煤化工路線。因此,純苯按照來源不同分為石油苯和焦化苯,其中石油苯品質比較純凈,純度在99%以上;焦化苯是煤炭煉焦過程中提取的,純度低于96%。石油苯比焦化苯雜質少、應用較廣。


  催化重整生產苯


  石油煉制過程中得到的C6—C8烴餾分,在鉑等催化劑的作用下芳構化生成苯等芳烴,再經分離得到純苯。據統計,目前全世界從催化重整得到的純苯約占全部來源的38%。催化重整生產苯的特點是含甲苯及對二甲苯多,含苯較少。未來隨著中國煉廠不斷建設重整裝置,該工藝產能也將隨之擴張。


  裂解制乙烯副產苯


  乙烯裝置副產的裂解汽油,經過兩次催化加氫再經分離得到純苯,裂解汽油副產苯是苯的第二大來源,從催化重整油芳烴及裂解汽油芳烴這兩大來源所產生的BTX(苯、甲苯、二甲苯)占全部芳烴來源的83.1%。但是從后續的發展來看,在傳統工藝的乙烯裂解之外,還有一部分增量轉向乙烷路線,從而限制了純苯的產出。


  甲苯歧化


  甲苯歧化、烷基轉移生產純苯。近年來,中國大力發展千萬噸級別以上的煉油項目,不少項目已經在積極推進。尤其幾家傳統聚酯企業向上擴張發展而來的煉化項目,積極配置PX產能以保證原料供應,并相應配套甲苯歧化裝置,由此工藝生產出的純苯比重也在逐漸提高。


  煤加工副產苯


  20世紀60年代以前,苯的生產主要來自煤焦油,煤加工有3種途徑:煤的焦化、氣化及液化,從中皆可獲得苯。焦化苯是酸洗苯、精制苯和加氫苯的統稱,其上游原料均為焦化粗苯。焦化粗苯是焦炭煤氣凈化過程中的衍生副產物;酸洗苯則是將焦化粗苯用硫酸進行酸洗,再經過蒸餾提純后的產物;精制苯就是對酸洗苯再次進行精加工,工藝方法主要有酸洗、萃取、吸附分離和蒸餾。加氫苯是指通過對酸洗苯進行加氫、萃取蒸餾后得到高純度苯。


  [全球純苯市場供需情況]


  近幾年,全球純苯的產能增速逐步放緩。2011—2017年,全球純苯產能消費整體平穩,2014年由于全球純苯消費較產能增速放緩,導致2015—2016年全球純苯產能增速有所下滑,然而隨著純苯需求回升,2017年全球純苯產能增速有所回升。截至2017年,全球范圍內純苯產能達到約6618.6萬噸,主要集中在東亞、北美、中國及亞太其他地區,這幾個地區的純苯產量占全球的78.7%。另外,亞太地區(包括東亞、中國及其他亞太地區)純苯產量占全球總產量的62.4%。近幾年,純苯產能增加主要來自亞洲和中東地區,這些地區正在建設一批重油裂解和PX裝置。目前全球純苯主要的生產商有中石化、埃克森美孚荷蘭皇家殼牌、中石油、道達爾等。


  從全球純苯需求來看,2014年全球純苯需求增速觸底之后維持穩定增長態勢。2017年全球苯需求量為4828.7萬噸,主要集中在東亞、北美、中國及西歐地區,這幾個地區的純苯需求約占全球的80%。另外,亞太地區(包括東亞、中國及其他亞太地區)純苯需求約占全球總需求的60%。從純苯下游產品來看,其中52%用于生產苯乙烯;第二大應用是異丙基苯,占21%;接下來依次為環己烷、硝基苯、LAB/BAB、苯酚等。其中苯乙烯、異丙基苯、環己烷和硝基苯合計對苯的需求占苯總需求的90%左右。


  從全球純苯貿易流向來看,亞洲地區占據了全球規模最大的純苯貿易體量,該地區有全球純苯最大出口國韓國和最大進口國中國,且未來東北亞在全球的生產和消費占比仍有擴大趨勢。整體上看,亞洲地區不僅在區域內有體量巨大的交易規模,同時富余純苯貿易的觸角也延伸至西歐和美國地區。東亞及亞太其他地區是主要出口地,中國、北美和西歐是主要進口地,其中中國的純苯進口呈逐年增加趨勢,北美地區2017年進口大幅下降。


  [中國純苯市場供需情況]


  中國是全球最主要的純苯市場,中國純苯在世界性純苯結構及貿易流向當中也扮演著非常重要的角色。從國內純苯市場供應來看,2013年國內純苯出現一波擴產高峰,總產能接近1000萬噸;2014—2016年,國內純苯產能、產量增速都明顯放緩;2015—2017年隨著國內市場經濟的好轉,純苯下游行業保持較高的景氣度,下游行業開工率高,盈利狀況良好,下游需求保持不斷擴張,從而使國內純苯供應缺口不斷擴大。


  截至2018年,中國純苯總產能為1276萬噸,同比增長5.3%;產量為987萬噸,同比增長5.3%;表觀消費量1210萬噸,同比增長5.7%;進口257萬噸,進口依存度達到21%。近幾年國內純苯進口依存度逐年提高,由2011年的3%左右提高至2018年的21%,其中主要進口來源國是韓國、日本和泰國。


  近幾年國內純苯產能穩步釋放,增長點集中在民營地煉企業,得益于國內原油進口配額的放開,地煉企業紛紛投產,使得國內純苯產能不斷增加。此外,芳烴聯合裝置的增加,也是國內純苯產能釋放的一個增長點。2019年隨著恒力石化、浙江石化的相繼投產,以及未來中科合資煉廠、中化泉州、寧波中金、福建古雷等項目的投產,將新增較多純苯產能。


  中國是全球最大的純苯消費國家,并且國內純苯的自給程度很高,這主要是由于我國擁有較大規模的純苯產能,并且由于煤化工的特色發展,加氫苯也作為不可缺少的主流群體承擔著相當一部分的供應比例。2010—2018年隨著下游需求擴張,行業整體盈利狀況改善,國內純苯消費整體維持高速增長態勢。我國純苯主流下游行業主要有苯乙烯、己內酰胺、苯酚、苯胺、己二酸等等,其中最大下游是苯乙烯,目前苯乙烯行業進口依存度也較高,但2020年年初開始隨著浙石化和恒力石化新增苯乙烯裝置相繼投產,對純苯的需求量亦不斷提升;接下來是己內酰胺,未來己內酰胺擴產裝置也較多。


  [純苯價格特點及影響因素]


  從2016—2019年的數據來看,亞洲純苯市場價格與中國華東純苯價格、亞洲石腦油價格走勢整體較為一致。一方面,亞洲純苯受到成本市場(亞洲石腦油和國際原油)的影響較大;另一方面,亞洲純苯市場受到主要需求地區市場走勢影響,如中國、美國等。而中石化掛牌價是目前中國市場長期歷史形成的主導價格,這主要是由中石化占中國純苯供應量接近一半的地位決定的。中石化根據國內市場供需狀況以及國內外價格的相對高低情況,不定期調整其出廠價。同時包括中石油在內的其他中國純苯供應商基本都會參考中石化掛牌價,國內現貨的商談水平也在很大程度上受中石化掛牌價的影響。


  從2016年1月至2020年2月純苯華東現貨價格及內外盤價格波動率走勢來看,純苯內外盤現貨價格波動均比較劇烈。純苯價格波動受多方面因素影響,大概可以分為三類:宏觀經濟形勢及資金面的影響、來自成本端的影響、自身產業供求關系變化。


  一是宏觀經濟形勢及資金面的影響,包括GDP、進出口政策、關稅政策、產業政策等,宏觀經濟主要是通過影響下游產業的需求,進而影響純苯價格變化。除此之外,由于國內純苯進口依賴度較高,貿易商參與度較高,因此國家的貨幣政策、匯率政策、進出口政策、貿易保護政策,都會通過對純苯市場參與者心態的影響,進而影響純苯的價格。


  二是來自成本端的影響,原油作為整個化工體系的源頭,其變化會直接影響石腦油等產品的價格,進而影響純苯的市場價格。


  三是自身產業供求關系變化,國內純苯市場的供求情況主要由國內純苯期初庫存、當期生產量、當期進口量、航期以及下游苯乙烯、己內酰胺、苯胺等需求變化影響。另外,由于大部分的純苯是在乙烯和汽油的生產過程中副產所得到的,這使得純苯的供應往往受到諸多非直接因素的影響,比如汽油的調和需求、乙烯裂解裝置采用不同原料時的經濟性、二甲苯的生產工藝,甚至于鋼鐵的產量。其中,與對二甲苯生產相關的一些因素在近些年比較突出,對于純苯的供應影響較大。


  轉自:期貨日報

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